Le PEA et l'assurance-vie sont les deux enveloppes d'épargne de long terme les plus utilisées en France. Elles ne s'opposent pas vraiment : elles ont des points forts différents, et beaucoup d'épargnants détiennent les deux.
| PEA | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| Plafond de versements | 150 000 € | Aucun |
| Placements | Actions européennes et ETF éligibles | Fonds en euros (capital garanti) + unités de compte (fonds, ETF, SCPI…) |
| Fiscalité des gains après la durée clé | 5 ans : prélèvements sociaux seuls, 18,6 % en 2026 | 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux |
| Retrait avant la durée clé | Clôture du plan (sauf cas particuliers) et 31,4 % sur les gains | Possible, gains imposés à 30 % (12,8 % + 17,2 %) |
| Transmission | Le plan est clôturé au décès | Jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors succession (versements avant 70 ans) |
| Frais typiques en ligne | Frais de courtage par ordre | Frais de gestion annuels sur les unités de compte (souvent 0,5 % à 0,85 %) |
Règles 2026 : la hausse de la CSG porte les prélèvements sociaux à 18,6 % sur le PEA, mais l'assurance-vie reste à 17,2 %. Le taux d'impôt de 7,5 % s'applique aux gains correspondant à moins de 150 000 € de versements ; au-delà, 12,8 %.
Vous retirez une somme qui contient 8 000 € de gains, sur un PEA de plus de 5 ans ou une assurance-vie de plus de 8 ans :
| Enveloppe | Calcul | Impôts et prélèvements |
|---|---|---|
| PEA | 8 000 × 18,6 % | ≈ 1 490 € |
| Assurance-vie, personne seule | (8 000 − 4 600) × 7,5 % + 8 000 × 17,2 % | ≈ 1 630 € |
| Assurance-vie, couple | 0 € d'impôt (sous l'abattement) + 8 000 × 17,2 % | ≈ 1 380 € |
| Compte-titres, pour comparaison | 8 000 × 31,4 % | ≈ 2 510 € |
Les deux enveloppes sont très proches une fois arrivées à maturité, et toutes deux bien plus avantageuses qu'un compte-titres. La différence se joue ailleurs : ce que vous voulez y placer, et ce que vous voulez en faire.
Ouvrir un PEA tôt prend date : c'est l'ancienneté du plan qui compte, pas celle de chaque versement. Une stratégie fréquente consiste à placer la partie actions dans le PEA et l'épargne de précaution longue, ou destinée à être transmise, dans une assurance-vie à frais réduits.
Dans le simulateur, le bloc « Fiscalité » applique au choix les règles du PEA ou du compte-titres à vos retraits.
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